Hoy voy a hablarte de invertir en dividendos, y ya te adelanto que, aunque empecé usando esta estrategia de inversión, ahora mismo ya no es mi favorita.
De hecho, mi intención es dejar de invertir en empresas que reparten dividendos como tal y usar otras estrategias para invertir mi dinero.
En este artículo te contaré en qué se basa la estrategia de inversión en dividendos y te explicaré porque ya no me gusta tanto como antes.
Si quieres, puedes ver mi cartera de inversión completa aquí
¿Qué se entiende por invertir en dividendos?
La estrategia basada en los dividendos es muy similar al Buy and Hold, por no decir que son la misma con un nombre diferente.
Básicamente, la estrategia consiste en comprar acciones de empresas que tengan una buena rentabilidad por dividendo, con la intención de mantenerlas a largo plazo
Es una de las estrategias más populares para la gente que quiere empezar a invertir en bolsa a largo plazo.
De hecho, yo personalmente usé esta estrategia cuando empecé a invertir en 2014.
La idea es muy simple.
Invertir en dividendos equivale a comprar acciones de empresas grandes y estables que repartan dividendos, ya sean anuales, trimestrales o mensuales.
Esos dividendos serán tus rentas periódicas, y llegará un punto en el que podrás vivir de ellas si persigues la independencia financiera como yo o en el que simplemente tendrás un ingreso mensual extra que te permitirá vivir mejor en tu jubilación, reducir tu jornada de trabajo o darte algunos caprichos.
El símil es claro, invertir en dividendos es como comprar inmuebles para alquilarlos.
Sigues teniendo las acciones, y a la vez recibes rentas periódicas.
Como accionista de una empresa que decide pagar dividendos, tienes derecho a una parte del beneficio de la empresa cada año, ya sea invirtiendo en el Ibex 35 o en cualquier otro índice de renta variable.
Pero, realmente, eso NO es así.
Cuando empecé, basé mi estrategia en los dividendos
Invertir en bolsa no es difícil, pero empezar sí que lo es.
Hay muchísima información, y es difícil decidir cómo empezar y de quien fiarse.
De hecho, por eso hice mi curso de bolsa, para facilitar a la gente empezar a invertir sin miedo a equivocarse y sin complicarse la vida
Cuando yo empecé descubrí la estrategia de invertir en dividendos, y eso de que fuera equivalente a tener pisos alquilados me pareció fantástico.
Además, no hacían falta miles de euros para empezar a invertir.
Al fin podría mover ese ahorro que tenía parado en el banco.
Un día me di cuenta de que invertir en dividendos no era lo que contaban
Fueron pasando los meses, y cada vez leía más, aprendía más.
Terminé dándome cuenta de que invertir en dividendos no era exactamente lo que yo entendía.
Aquí, en este artículo sobre mi evolución como inversor, cuento ese principio de cambio.
En primer lugar, me di cuenta de que no me gustaba analizar ni compañías ni balances ni cuentas de resultados.
Simplemente quería invertir sin dedicar tiempo.
Pero lo que marcó el cambio no fue eso, fue darme cuenta de que los dividendos realmente no son como los intereses de un depósito o como el alquiler de un piso
Por mucho que sean dividendos crecientes, los inversores que buscan cobrar un dividendo lo hacen pensando que éstos son una renta, y no es así.
Los dividendos NO son intereses
No, realmente cuando una empresa reparte dividendos no está pagando intereses.
Cuando una empresa reparte dividendos el dinero que da a sus accionistas sale de la caja de dicha empresa, y por tanto automáticamente la empresa pierde el equivalente en valor y baja de precio
Por ejemplo.
Si Telefónica cotiza a 8€ por acción, y mañana reparte un dividendo de 0,5€, automáticamente pasará a cotizar a 7,5€ por acción.
Por tanto, básicamente será como si hubieras vendido una parte de tus acciones de telefónica.
Tendrás el mismo número de acciones, pero cada una valdrá menos.
Y, además, tendrás que pagar el 19% de lo que recibas en forma de dividendo a Hacienda.
Yo compraba acciones de empresas para cobrar sus dividendos, y después reinvertía ese dinero, porque mi objetivo es llegar a un punto en el que pueda vivir de rentas y vivir sin trabajar.
Por tanto, invertir en dividendos implicaba perder dinero en forma de impuestos cada vez que los recibía.
Absurdo, ¿verdad?
La estrategia que me gusta más que invertir en dividendos
Como verás en mi cartera de inversión, sigo invirtiendo en dividendos.
Empecé así, y no quiero vender mis acciones en un mal momento. No tengo prisa.
Eso si, ya no compro más, solo una vez al semestre para evitar las comisiones de ING.
Desde que descubrí que los dividendos realmente no me convenían, empecé a invertir la mayor parte de mi dinero de otra forma.
Una forma mucho mejor, al menos en mi opinión.
Empecé a invertir en fondos de inversión
En concreto, en fondos de inversión indexados y en fondos de inversión activos.
Los fondos de inversión no reparten dividendos, y los veo una forma mucho más interesante para invertir el dinero.
¿Invirtiendo en fondos de inversión se puede llegar a vivir de rentas?
Sí, exactamente igual.
Cobrar dividendos, como he dicho antes, viene a ser como si vendieras una parte de tus acciones.
Por tanto, invirtiendo en fondos de inversión puedes decidir cuando tu quieras vender una parte, y tratarlos como si fueran dividendos.
Lo bueno es que no tendrás que cobrarlos siempre, solo cuando llegues a un punto en el que los quieras.
Mi intención es aplicar la regla del 4%, que dice que puedes vender el 4% de tu cartera sin que esta baje.
Esta regla se basa en la historia de la bolsa, no es una cifra que alguien se inventara.
Por tanto, invirtiendo en fondos de inversión se puede llegar a vivir de rentas exactamente igual que al invertir en dividendos.
¿Cuándo te aconsejo invertir en dividendos en lugar de hacerlo en fondos de inversión?
Dicho esto, hay gente que sigue prefiriendo invertir en dividendos.
Mi consejo es que si estás empezando o si simplemente no quieres dedicar tiempo a tus inversiones no te compliques.
Yo invierto una parte de mi dinero con Indexa Capital, por ejemplo, y sin tener que hacer nada tengo una cartera de fondos de inversión diversificada.
Si te encanta analizar y estudiar empresas y quieres pasar tiempo haciéndolo, además de poder elegir todas y cada una de las empresas que entren en tu cartera, invertir en dividendos si que puede ser para ti.
O, más bien, el Buy and Hold, ya que puedes comprar acciones de compañías que no repartan dividendos, pudiendo ser éstas iguales o incluso mejores a largo plazo.
En este caso, te aconsejo echar un ojo al broker DEGIRO.
¿Cuándo tiene sentido que las empresas paguen dividendo?
Hay empresas que hacen absurdidades para pagar sus dividendos, cosa todavía peor.
Por ejemplo, teléfonica estuvo durante un tiempo pidiendo préstamos solo para pagar dividendo.
Eso no tiene ningún sentido, y así está telefónica, que es la peor empresa que tengo en mi cartera de valores.
Si una empresa tiene dinero, pero lo necesita para invertir, tampoco tiene sentido repartir dividendos.
Los siguen repartiendo, pero lo hacen por imagen, no por lógica.
Los únicos motivos que puede tener una empresa para repartir dividendos es que no tenga absolutamente nada que hacer con su dinero, algo que imagino que pasará en pocas ocasiones.
Por tanto, ¿realmente tiene sentido invertir en dividendos solo por el simple hecho de recibirlos?
¿Tú que crees?
