¿Qué mejor que aprender de uno de los mejores inversores de la historia?
Cuando se piensa en los mejores inversores de la historia, hay alguien en boca de todos, Warren Buffett.
El inversor de Omaha es uno de los más ricos del mundo, y presidente de la firma de inversión Berkshire Hathaway.
Pero su nombre nunca puede ir solo, y va acompañado siempre de su socio y amigo, el vicepresidente de Berkshire, Charlie Munger.
Aunque Warren Buffett sea la cara más visible, Munger siempre ha estado ahí, y es un gran pilar en el éxito de ambos.
En este artículo, por tanto, vamos a aprender del vicepresidente del holding Berkshire, de sus lecciones, de sus mejores frases y de los libros que recomienda.
Quién es Charlie Munger
Charlie Munger es el vicepresidente de Berkshire Hathaway, una empresa que él y Warren Buffett han hecho crecer de forma millonaria.
Por ello, él y W. Buffett son considerados unos de los mejores inversores de la historia.
Buffett es la cara más visible de Berkshire Hathaway, pero siempre ha admitido que sin Munger la empresa no hubiera llegado donde está ahora.
Munger nació en Omaha hace 97 años, en 1924, y además de su labor en Berkshire ha sido presidente de la Wesco Financial Corporation y del Daily Journal Corporation, entre otras muchas aventuras empresariales.
Se graduó Magna Cum Laude en la Harvard Law School y ha conocido a su socio Buffett desde la juventud.
Actualmente, su patrimonio se estima en más de 2.000 millones de dólares.
La filosofía de inversión de Munger y Buffett
Aunque éstos tienen grandes ventajas por el tamaño de su empresa y por ser personas reconocidas, su filosofía de inversión es bastante replicable.
Eso si, replicable por inversores profesionales y que quieran dedicar muchas horas diarias a analizar y estudiar empresas.
Su estilo de inversión es similar al value investing, aunque con algunas diferencias.
Básicamente, buscan comprar acciones de empresas infravaloradas y mantenerlas a largo plazo.
👉 Les gusta invertir grandes cantidades de dinero en pocas empresas. Quieren ser socios de la empresa a largo plazo.
👉 Se han mantenido alejados de negocios que no entienden y de los que no son capaces de preveer el futuro.
Su fiosofía de inversión es la usada por muchos grandes gestores, aunque en mi opinión es algo muy difícil para inversores particulares.
En España, por ejemplo, Alejandro Estebaranz con True Value, Paramés con Cobas, etc.
Si quieres seguir el Value investing, yo creo que lo mejor es hacerlo a través de un fondo de inversión.
Yo personalmente no quiero dedicar mi tiempo a invertir, y lo que busco es obtener los máximos resultados con la mínima dedicación posible.
👉 Además, creo que, de media, los fondos indexados tienen mucho más potencial a largo plazo que los fondos Value.
Si piensas como yo, y buscas algo que te permita invertir sin complicarte, te aconsejo este artículo sobre gestores automatizados
Algunas de las empresas en las Berkshire Hathaway tiene participaciones
Berkshire Hathaway, con Buffett y Munger a la cabeza, tiene como filosofía ser socia de empresas, no comprar y vender constantemente acciones.
Aquí tienes algunas de las empresas en las que tienen una participación:
👉 American Express
👉 Wells Fargo
👉 Cocacola
👉 Costco
👉 General Electric
👉 Washington Post
👉 Geico
De todas formas, la lista es gigante.
Si quieres, aquí puedes verla completa.
Algunas Lecciones del Vicepresidente de Berkshire Hathaway
Siempre se puede aprender de alguien con experiencia, y en este caso estamos hablando de alguien con mucha experiencia.
No solo por sus 97 años de vida, sino por todo lo que ha hecho durante esos años.
Sinceramente, la filosofía de vida y los consejos de Charlie se pueden resumir en un concepto, el sentido común.
Todo lo que trasmite el estadounidense es calma, reflexión y lógica.
Para contarte sus lecciones, voy a hacerlo con algunas de sus frases más famosas, y con algunos de los libros que recomienda.
Mejores frases de Charlie Munger
Estas son las 15 mejores frases de Charles Munger.
Son frases sencillas, como él, pero que desprenden muchísima sabiduría.
👉 La gente subestima la importancia de unas pocas buenas ideas simples. La lección es que unas pocas buenas ideas simples realmente funcionan.
👉 En toda mi vida no he conocido gente sabia que no leyera todo el tiempo. Ninguna. Cero.
👉 Evita trabajar directamente bajo alguien que no admiras y no quieras ser como él.
👉 Alguien siempre se estará enriqueciendo más rápido que tú. Esto no es una tragedia.
👉 Al igual que Warren, tuve una pasión considerable por hacerme rico, no porque quisiera Ferraris – quería libertad. La quería desesperadamente.
👉 Si la gente no se equivocase tan a menudo, no seríamos tan ricos.
👉 Ser racional es un deber moral. Nunca hay que ser más estúpido de lo necesario.
👉 Una fortuna no se gana en el momento de la compra o la venta, sino durante la espera
👉 Un gran negocio a un precio justo es mejor que un negocio justo a un gran precio.
👉 Reconocer la ignorancia es el inicio de la sabiduría.
👉 Intento librarme de la gente que siempre responde con seguridad a preguntas sobre las que no tiene ningún conocimiento real.
👉 No hay una fórmula única. Hay que saber mucho de negocios, de naturaleza humana y de números… No es razonable esperar que haya un sistema mágico que lo haga todo por ti.
👉 Hay que disponer de mucho tiempo casi todos los días para sentarse y pensar. Eso es muy poco común en los negocios estadounidenses.
👉 Invierte en un negocio que cualquier tonto pueda dirigir, porque algún día un tonto lo hará. Si no soporta un poco de mala gestión, no es un gran negocio.
👉 No hay mejor maestro que la historia para determinar el futuro… Hay respuestas que valen miles de millones de dólares en un libro de historia de 30 dólares.
Como se deduce de las frases, Munger es un hombe sabio y inteligente, quedando claro que reflexiona plenamente antes de hablar.
Cada frase esconde una gran lección, incluso varias lecciones, y se podría escribir mucho de cada una de ellas.
Por ello, te aconsejo que no las leas solo por encima. Léelas bien y búscales las lecciones tú mismo.
A pesar de invertir en bolsa, este inversor entiende de muchos aspectos de la vida.
A continuación te muestro los libros recomendados por Charlie, que como verás son muy variados.
Algunos de sus libros recomendados
El inversor de Omaha es un ávido lector, y aquí tienes una selección de sus libros favoritos.
Si te interesa, aquí podrás ver más recomendaciones de libros de bolsa.
👉 FIASCO: The inside Story of a Wall street Trader.
Historia de un trader en una grande de Wall street.
Este libro lo tengo en mi lista de pendientes, parece muy interesante.
Uno de los libros favoritos de Munger, sentimiento que comparto.
Gran libro sobre como nos engañan y venden cosas que no queremos, y mucho más.
👉 Titan, la vida de John Rockefeller, Sr.
👉 The Warren Buffett portfolio, mastering the power of the focus investment strategy.
Libro recomendado también por el mismo Buffett.
👉 Obtenga el Sí: El arte de negociar sin ceder.
Uno de los libros básicos en la escuela de negocios.
Si te fijas, pocos de los libros tienen algo que ver con la bolsa, tienen más que ver con entender como funciona el mundo y el ser humano,así como de aprender de las historias de los demás.
Yo por ahora solo he leído en de Influencia, y la verdad es que me gustó bastante.
Los otros me los apunto en mi lista, sin ninguna duda.
¿Qué frase te ha gustado más? ¿Y qué libro? Coméntalo 😉
