Morningstar es una herramienta fundamental para cualquier inversor.

Da igual que busques datos sobre fondos de inversión, ETFs, planes de pensiones, índices bursátiles o muchas otras cosas, seguramente acabes en Morningstar.

Siendo sinceros, personalmente cuando busco información de algunos de estos productos financieros quiero terminar en ésta página, ya que me parece la mejor del mercado.

Además, no es una herramienta complicada.

Su funcionamiento es bastante sencillo, y salvo que seas un inversor profesional puedes encontrar lo que busques en pocos minutos.

En este artículo te contaré qué es morningstar y cómo usarlo para analizar fondos de inversión, sin duda mi estrategia de inversión preferida.

morningstar

 

Qué es Morningstar

 

Morningstar es uno de los comparadores de productos financieros más reconocidos a nivelo mundial.

Fue creado en 1984 por Joe Masueto, y aunque empezó siendo una herramienta para analizar únicamente fondos de inversión, en 2019 ya cuenta con más de 500.000 activos en su base de datos.

La página de morningstar España es esta, aunque dependiendo de tu lugar de residencia quizá te dirija a otra de tu país.

En la página de inicio encontrarás este menú.

menu morningstar

Aunque, de hecho, yo prácticamente nunca acudo a la página inicial.

Directamente busco en google el fondo que me interesa, y accedo a su página de información en morningstar.

Como ves, no solo puedes buscar información de fondos, etfs o acciones, sino que también puedes realizar un seguimiento de tu cartera de inversión en tiempo real, algo de lo que también te hablaré más adelante.

Además, pueden usarlo tanto inversores particulares como profesionales.

 

Para qué sirve Morningstar

 

Morningstar permite muchas cosas, aunque personalmente para lo que más lo uso es para analizar fondos de inversión.

Cualquiera que sea el fondo que te interese, lo encontrarás en la web.

Además, Morningstar ofrece la misma información para cada fondo, y siempre estructurada de la misma forma, por lo que una vez entiendes cómo funciona y qué buscar puedes hacerlo siempre que quieras.

Uno de los datos estrella es el rating de fondos, que clasifica los miles de fondos de inversión existentes en el mundo entre 1 estrella y 5 estrellas.

Éste rating es puramente objetivo, y solo obtienen 5 estrellas el 10% de los fondos existentes, basándose en rentabilidades pasadas, comisiones y riesgo de los productos.

Este rating de fondos ya puede servirte para eliminar muchos fondos de tu lista de posibles inversiones, ya que fondos con menos de 3 estrellas serían por norma general una muy mala opción de inversión.

Eso si, este rating no debe ser tu único criterio de inversión, ya que rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.

De hecho, uno de mis fondos de inversión indexados favoritos, el Amundi World, tiene solo 4 estrellas.

Esto se debe a que los fondos indexados no suelen ser los mejores fondos del mundo a corto plazo, ya que siempre habrá fondos activos con rendimientos extraordinarios.

A largo plazo es diferente, y por ello me decanto especialmente por la inversión indexada.

Si únicamente te centras en invertir tu dinero en fondos que lo hayan hecho bien en los últimos años lo más probable es que no te vaya excesivamente bien a largo plazo.

 

Cómo usar Morningstar para analizar un Fondo de inversión

 

Voy a usar el Amundi World como ejemplo, aunque como te he dicho antes todas las fichas de fondos de inversión son prácticamente iguales.

En primer lugar, te encontrarás en una página con la siguiente información.

analizando fondos inversion

Aquí ya puedes ver mucha información importante.

Verás las estrellas que tiene el fondo acorde al rating Morningstar, en este caso 4 estrellas.

Verás también el ISIN del fondo, que viene a ser como su DNI.

Dos datos también fundamentales son, por una parte, su rentabilidad en los 5 años anteriores, y por otra parte su comisión anual, llamado aquí Gastos corrientes.

Elegir un fondo de inversión con una buena rentabilidad en los últimos años es bastante importante, y elegir un fondo con bajas comisiones también lo es.

También puedes ver el menú izquierdo, que amplia la información sobre el fondo. De todas formas, en mi opinión con la información que encontrarás en la pestaña General es más que suficiente.

analizando fondos inversion 2

A continuación encontrarás todo esto, dónde sin duda lo más importante para mi es la descripción del fondo.

Ésta descripción te permitirá entender qué pretende el fondo y dónde invierte.

También podrás ver cuando empezó el fondo a operar, sus rentabilidades acumuladas a tres años, 5 años y 10 años y cómo distribuye su dinero.

Como ves, el Amundi World tiene casi todo su dinero en renta variable, concretamente en acciones de empresas, y no tiene nada en renta fija.

analisis fondo morningstar 3

Por último, podrás ver más concretamente dónde invierte el dinero el fondo, tanto geográficamente como sectorialmente.

 

Qué miro yo cuando analizo un fondo de inversión y Cómo lo interpreto

 

analisis morningstar

Una de las preguntas que más me llega es cómo diferenciar si un fondo es activo o pasivo.

Para ello, miro dos datos, la comisión anual y el apartado de Objetivo de inversión del fondo.

La comisión de los fondos indexados suele ser menor al 1%, mientras que un fondo activo casi siempre la tendrá superior a ese 1%.

Además, como ves en la descripción del fondo usado en el ejemplo anterior, ésta nos dice que el objetivo es replicar el MSCI World.

Estos dos puntos muestran claramente que estamos analizando un fondo pasivo, ya que su objetivo es replicar un índice y su comisión es muy baja.

Un fondo activo en su objetivo diría que pretende superar a su índice de referencia, o alguna cosa por el estilo.

Otra aplicación muy útil es la de comparar fondos similares, por ejemplo el Amundi SP500 y el fondo naranja SP500 de ING.

El objetivo de los dos fondos es el mismo, replicar el índice SP500.

Por tanto, los dos son fondos indexados.

Eso si, entre los dos hay una gran diferencia, el Amundi cobra una comisión anual de 0,30%, mientras que el Naranja tiene una comisión de gestión de 1,10%, casi 4 veces más.

 

amundi vs ing

Fíjate, la diferencia en rentabilidad está clara, y es causada por esa gran diferencia en comisiones.

Los dos fondos hacen lo mismo, pero uno lo hace cobrándote mucho menos que el otro.

Morningstar nos ayuda muchísimo en este sentido, ya que nos permite comparar fondos fácilmente.

¿Qué sentido tiene, por tanto, invertir en el fondo naranja SP500?

Básicamente, ningún sentido.

 

Otras cosas interesantes de Morningstar

 

Como te he dicho antes, con Morningstar no solo puedes analizar fondos de inversión, sino que puedes hacer muchas más cosas.

Aquí tienes un resumen de sus servicios más interesantes.

 

Planes de Pensiones CNP Partners Morningstar

Morningstar ofrece junto a CNP Partners una selección de tres planes de pensiones indexados, en función del perfil de riesgo del cliente.

No es exactamente un robo advisor, pero se parece.

Si te estás planteando invertir tu dinero en planes de pensiones indexados ésta no sería mi recomendación principal, ya que personalmente me gusta Indexa Capital.

 

Seguimiento de Carteras de inversión

Si te abres una cuenta en Morningstar podrás controlar tu cartera de inversión.

Esto puede ser especialmente útil si inviertes en varios brokers, o si tu broker no controla muy bien tu cartera.

Si introduces tu precio de compra y número de acciones podrás seguir tu cartera en tiempo real y comparar su rendimiento con ciertos índices bursátiles de referencia.

 

Premios

El objetivo de los premios Morningstar es elegir fondos, planes de pensiones y gestoras que destaquen en los últimos 5 años.

Son premios anuales, y aunque desde la misma página nos dicen que no son una recomendación de compra, está claro que cualquiera que consiga uno de estos premios lo ha hecho bien en el pasado.

Como ya sabes, hacerlo bien en el pasado no garantiza hacerlo en el futuro, pero siempre será mejor elegir algo que lo haya hecho bien a algo que lo haya hecho mal.

 

Hasta aquí esta mini guía sobre Morningstar, espero que te haya sido útil y que hayas aprendido cosas interesantes.

¿Qué me he dejado? ¿Aprovechas esta herramienta de alguna forma que no haya comentado?

 

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