BNP cambia condiciones y añade comisión de custodia a algunos fondos

Me desperté ayer con una mala noticia para muchos inversores pasivos.

BNP es uno de los mejores brokers para contratar fondos indexados. Sobretodo, porque es el único que permite contratar fondos de Vanguard aquí en España.

Pues bien, a partir del 1 de julio BNP empezará a cobrar comisión de custodia por cada fondo de clase limpia que tengas en cartera, entre los que por desgracia se incluyen los Vanguard y muchos otros.

Aquí tienes un resumen de la explicación de BNP al respecto.

bnp cambio condiciones

Básicamente, en tu cartera de BNP puedes ver si tus fondos tienen signo de exclamación, hecho que indica que se tiene que pagar la comisión por cada uno de ellos.

Yo en BNP tengo algunos de Vanguard, True Value y Magallanes, y TODOS tienen el signo de exclamación.

Este cambio aumenta las comisiones anuales de cada fondo en un 0,242%, una barbaridad teniendo en cuenta que los Vanguard cobran aproximadamente esa comisión.

Si tienes fondos Vanguard en BNP, por tanto, a partir del 1 de julio se dobla su comisión.

 

¿Qué opciones tienes ante el cambio de condiciones de BNP?

 

bnp comision custodia

  • Tener más de la mitad de tu dinero en fondos no limpios.

Esta sería la mejor opción.

Es difícil, ya que como he comentado todos los fondos que tengo en BNP son limpios.

La mejor opción es tener al menos la mitad de la cartera en Amundi, por ejemplo, cuyos fondos no son limpios.

  • Asumir la subida de comisiones.

Si no puedes aspirar a tener más de la mitad de tu dinero en fondos no limpios, otra opción es simplemente no hacer nada y asumir la subida.

En fondos como Vanguard, por ejemplo, es una subida muy extrema, como hemos visto del doble.

En otros fondos, como True Value, la subida es mucho menor.

  • Cambiar de broker.

BNP era un broker genial por ser el único que ofrecía Vanguard, pero eso ha cambiado con el cambio.

Muchos brokers no cobran comisión de custodia por fondos, por lo que el hecho de que BNP si lo haga le resta muchísimo atractivo.

Una opción es cambiar de broker. Los fondos pueden traspasarse sin pasar por hacienda, por lo que eso no es un problema.

El mayor problema es que estaríamos renunciando a Vanguard.

¿Qué voy a hacer yo?

La verdad, aún no lo tengo decidido.

Es probable que abra cuenta en Renta 4, que ofrece el fondo True Value sin tener que pagar esa comisión.

Respecto a los Vanguard, por ahora no quiero renunciar a ellos. Quizá traspase una parte de los Amundi que tengo en Selfbank a BNP para intentar tener más de la mitad en fondos no limpios y evitar así la comisión de custodia.

Otra opción que me estoy planteando es mover mis fondos Vanguard a una cartera en Indexa Capital, que me permitirá seguir teniendo fondos similares a menor coste, sobretodo gracias a la oferta de los primeros 10.000€ gestionados sin comisión de Indexa.

De todas formas, no me importa esperar un trimestre para ver como evoluciona la cosa.

Este cambio implicará bastantes movimientos, y prefiero esperar a que se estabilice que cambiarme de broker corriendo para evitar pagar 10€ y que después otros brokers hagan lo mismo.

Por tanto, por ahora no haré nada, esperaré al menos un mes o dos. Eso sí, si nada cambia, no creo que me quede en BNP en el futuro.

No me ha gustado este cambio, y menos sin avisar de nada.

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36 comentarios en «BNP cambia condiciones y añade comisión de custodia a algunos fondos»

  1. Hola Marc;
    Yo hoy mismo acabo de darme de alta a indexa capital (siguiendo los consejos de Carlos Galan, el autor de independizate de papa estado).
    Con indexa capital puedes invertir en fondos Vanguard.
    La ventaja es todo automatico.
    La “desventaja” es que los fondos los seleccionan ellos según tu perfil.
    estos son los de mi perfil:
    Vanguard US 500 Stk Idx -Ins
    Vanguard Euroz Inf Lk Idx -Ins
    Pictet Europe Idx -I
    Vanguard Emrg Mk Stk Idx -Ins
    Vanguard Eur Gv Bnd Idx -Ins
    Vanguard Japan Stk Idx Eur -Ins

    Otra ventaja es que si vienes recomendado por un amigo los primeros 10.000 euros los gestionan gratis por un año.
    Pásate por la web de Carlos en donde lo explica mucho mejor que yo.

    Responder
    • Conozco Indexa Jesús, no me parece una mala opción la verdad. Me estoy planteando hacer algo similar, y mover mis fondos Vanguard a Indexa aprovechando la oferta, creo que saldría más barato y además implicando menos trabajo.

      Un saludo

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  2. Yo tengo únicamente fondos vanguard en BNP Paribas. Muy malas noticias por la incertidumbre que da estar a merced de la condiciones del banco. Es el gran inconveniente de invertir.

    Me podríais explicar cuales son las diferencias entre fondos limpios y no limpios?

    No os parece que al fin y al cabo tampoco hay mucha diferencia entre pagar el 0,25 que el 0,50?

    Gracias y un saludo

    Responder
    • Los fondos limpios son fondos que no generan ningún beneficio para el broker, en este caso BNP. No cobran comisión de suscripción ni le pagan nada a BNP por la custodia. Imagino que por eso han aplicado esta nueva norma.

      Entre pagar un 0,25 y un 0,5 hay muchísima diferencia, porque estás pasando a pagar el doble por lo mismo. Para una cartera de 50.000€, por ejemplo, implica unos 100€ al año.

      Responder
  3. Yo tengo fondos Vanguard por medio de Indexa, y no sé si tambien me afectará. Creo que no pues al gestionarlo ellos ya es más caro.
    De todas formas si ven que vamos espabilando, ya se ocuparán los de siempre con sus sucesivos gobiernos de coartarnos.

    Responder
  4. Hola,
    Gracias por el aviso y recomendaciones. Yo no había leido aun la notificación de BNP. Es desde luego una muy mala noticia. Yo llevo tres indexados de Vanguard , el Valentum y el european de Magallanes, y todos con la maldita exclamación. Por el momento no se que hacer. Una opción es cerrarlo todo (esperaremos no vaya a ser que en otros brokers hagan lo mismo), otra traer los fondos indexados de Amundi aquí y superar la cartera actual (me fastidia, ya que los tengo muy bien en Renta 4 con aportaciones periódicas automáticas), y otra opción que estoy barajando es poner parte de la liquidez o de fondo de emergencia en un fondo monetario por importe superior a la cartera actual. He visto estos 3 como posibles opciones (no tienen la exclamación en BNP):
    – MUTUAFONDO DINERO FI A ES0165143001 0,13 % Ratio de costes totales (TER)
    – BANKINTER DINERO 4, FI ES0127186031 0,20 % Ratio de costes totales (TER)
    – AMUNDI FUNDS CASH AE (EUR) ACC LU0568620560 0,31 % Ratio de costes totales (TER)
    La OCU da consejo de compra al primero, y de mantener a los dos siguientes.
    Lo digo por dar ideas, o ver si se os ocurre algo mejor.
    Un saludo
    Antonio

    Responder
    • Gracias por la info Antonio, no es una mala opción. Me lo pensaré, la verdad es que no me corre prisa porque pagar la comisión de un trimestre tampoco implica mucho dinero, y prefiero esperar y pensar bien qué hacer exactamente.

      Responder
  5. Muy malas noticias. Yo tengo todos con exclamación. Pensé cambiar de broker directamente pero tengo miedo de que los demás también acaben cambiando las comisiones. Voy a darle vueltas pero quizás cambie los Vanguard a Amundi y luego vea con calma como hacer el cambio completo de broker.

    Responder
    • Gracias por vuestros comentarios. Como inversor novato, me interesa saber cómo conocer el equivalente en AMUNDI.
      Por ejemplo, con el fin de alcanzar un 50% de la cartera con fondos “no limpios”, debería traspasar estos dos de Vanguard a AMUNDI:
      IE0031786142 –> VANGUARD EUROPEAN STOCK IX “INV” (EUR)
      IE0007472115 –> VANGUARD EURO GOVERNMENT B”INV” (EUR)

      ¡Agradezco muchísimo vuestros consejos!
      Gonzalo

      Responder
      • Buena opción Jordi. Yo me lo plantee pero al tener todo Amundi en Selfbank y estar contento con ellos decidí no hacerlo y pasarme a Indexa.

        Responder
  6. Qué mala noticia! justo acabo de darme de baja de Indexa, porque aunque estaba muy contento con el servicio no me dejaba escoger mis fondos…y me he pasado a BNP.
    De momento esperaré como bien dices, pero quizás tengo que hacer un planteamiento de mi cartera, basada en un 70% RV, y el 100% en Vanguard.

    Tengo pensado cambiar estos dos fondos Vanguard por Amundi.
    VANGUARD GB ST IX INV (EUR) IE00B03HCZ61 MSCI World Index
    VANGUARD EM MK ST IX INV (EUR) IE0031786142 MSCI Emerging Markets

    Por estos dos:
    AMUNDI INDEX MSCI EM AE (EUR) ACC LU0996177134 MSCI Emerging Markets
    AMUNDI INDEX MSCI WORLD AE (EUR) ACC LU0996182563 MSCI World Index

    Por otro lado, miraré algun fondo de Pictet a ver si veo algo interesante.
    que opinais?

    gracias de antemano

    Responder
    • No me parece mal Sergi. Yo tengo también el Amundi World, y el emerging markets no pero precisamente porque con Vanguard era más barato.

      Mi problema es que los Amundi los tengo en Selfbank, que es una plataforma que me gusta algo más que BNP (española, una página web en mi opinión mucho más práctica, etc.) Por ello no quiero pasarlos a BNP para tener más de la mitad en fondos no limpios y no sé que haré todavía.

      Pictet me parece también una buena decisión.

      Un saludo

      Responder
      • Amundi Index MSCI EMU – AE (C)
        Amundi Index Solutions – Amundi Index MSCI Europe AE-C — LU0389811885

        ¡Muy buenas Marc!

        Menciono arriba dos fondos enfocado en Europa, para sustituir a uno “Vanguard”. Se supone que el “EMU” hace un trazado por todos los países y el segundo se basa en las empresas más importantes, dando más ponderación a Francia y Alemania. ¿sería más inteligente escoger el “EMU”?

        Con éste y el AMUNDI de emergentes ya lograría un 50% de cartera no limpia.

        Muchas gracias de antemano,
        Gonzalo

        Responder
        • Exacto Sergi. La subida hace que el Em de Amundi sea más barato.

          Gonzalo, me parece un buen razonamiento lo que comentas. Lo veo bien.

          Un saludo

          Responder
    • He estado echando un vistazo y creo que para no complicarme de momento, voy a rotar los fondos IE00B03HCZ61 y IE0031786142 por LU0996182563, LU0996177134 respectivamente. Después de mirar las diferencias en morningstars no veo grandes diferencias, en ninguno de los dos fondos, todos de acumulación, con rentabilidades muy muy parecidas y replicando prácticamente las mismas posiciones, por lo que de momento, con esa rotación nos estaríamos ahorrando la nueva comisión para fondos no “clean”.

      Un saludo y ya nos dirás qué solución has tomado tú Marc.

      Responder
    • Hola a todos,
      hay una cosa que no entiendo: todos los fondos de Amundi, a diferencia de los de Vanguard, tienen una comision de suscripcion altisima!

      Suscripción Max. 4,50%

      Por que nadie habla de esto?

      Gracias y saludos,
      Marco

      Responder
  7. No veo la ventaja de indexa capital, cobra 0,91% de comisión anual (para cantidades de menos de 100k€). En los Vanguard hablamos de entre un 0,25% a un 0,35% totales.

    Responder
    • Muy buenas,

      precisamente eso me estaba preguntando. Estoy a punto de abrir una cuenta con Indexa y quisiera saber por qué lo recomiendan tanto si los gastos de comisión son superiores.

      Saludos y gracias,
      Gonzalo

      Responder
      • Si entras por recomendación de un amigo los 10.000 euros iniciales o un año, las comisiones son gratis. Si vas agregando amigos 10.000 mas pero está al alcance de pocos.

        Yo lo tenía en indexa y antes de finalizar el año pasé a BNP no tanto por las comisiones sino porque indexa no te deja elegir los fondos. Si tienes menos de 10.000 solo puedes tener dos fondos.
        De todas formas quedé muy contento con ellos ninguna queja. Si no quieres hacer nada indexa te lo hace todo.

        Responder
        • Como ha dicho Sergi, si usas una invitación (Aquí tienes una, por ejemplo https://opinatron.com/indexa-capital-invertir-bolsa-sin-esfuerzo/ ) la comisión para los primeros 10.000€ el primer año pasa de 0,91% a 0,45%.

          Por otra parte, Vanguard es 0,25-0,35% sin tener en cuenta la comisión de BNP, que le añade un 0,25% extra.

          De todas formas, es cierto que pasado ese primer año sigue siendo más barato BNP. La ventaja de Indexa es que te monta la cartera diversificada y te rebalancea sin que tu tengas que hacer nada. Si prefieres hacerlo tu, te sigue compensando más BNP (aunque menos que antes, eso si, a no ser que tengas más del 50% en fondos no limpios)

          Responder
          • Marc, solo que tengas el 50% en fondos no clean es suficiente? Ya no te cobran la Comisión?

            Yo ahora tengo el 35% en fondos Amundi. No he traspasado nada de RF. Alguna recomendación? Ahora mismo tengo estos dos de vanguard.

            VANGUARD EURZ INF-LKD BD IDX INV (EUR) IE00B04GQQ17

            VANGUARD EURO GOVERNMENT BINV (EUR) IE0007472115

            Responder
            • Exacto Sergi. No tengo por ahora fondos de RF, por lo que no puedo recomendarte nada. Pero bueno, si ya tienes el 35% en Amundi te compensa bastante llegar a ese 50% para no pagar la comisión, sin duda.

              Responder
          • Buenos días Marc,

            siendo riguroso podemos comparar los siguientes números:

            – Cartera BNP : AMUNDI (52%) + Vanguard (48 %) —-> TER medio de 0.35%
            – Indexa: gastos de 0.82%

            Para 20000€ — Indexa (~164 €) — BNP (~70 €)

            El único punto a favor que le veo a Indexa es que en base a su profesionalidad, hagan un rebalanceo más ajustado y optimicen los traspasos.
            Por otra parte, mantener balanceada la cartera con aportaciones periódicas es muy simple con cualquier excel / script (media hora al mes). Lo puedo compartir por si a alguien le interesa.

            Sigo con mis dudas 😀
            Que tengáis buen comienzo de semana
            Gonzalo

            Responder
              • Tienes razón en lo que comentas Gonzalo. Te cuento mi razonamiento, que por supuesto aplica en mi situación particular y en mi objetivo.

                Me gusta Vanguard, y por ello tengo BNP. Pero como broker BNP no me apasiona, y menos tras la jugada que acaban de hacer. Me gusta mucho más Selfbank, la plataforma es muuucho mejor en mi opinión.

                Por ello, no quiero traspasar mis Amundi de Selfbank a BNP solo para evitar esa comisión. Quiero Amundi en Selfbank, ya que me gusta más la plataforma y además así diversifico más en brokers.

                Ante esa situación, mi única opción es pagar la comisión extra en BNP. Por ello, seguramente moveré mis Vanguard de BNP (por los que tengo que pagar 0,50%-0,60%) a Indexa. Teniendo en cuenta que en Indexa, sin invitaciones, se paga un 0,82%, ese 0,22% me compensa a cambio de no tener que hacer absolutamente nada.

                Los Amundi los seguiré teniendo en Selfbank, y los activos que tengo en BNP se quedarán allí, pero al menos evitaré las comisiones de los Vanguard.

            • Buenos días, Gonzalo.

              Si puedes compartir la excel para el rebalanceo de la cartera, sería genial. Estoy iniciándome en el mundo de la inversión y toda ayuda es poca. De momento aún no sé ni qué broker me conviene más, me gustaría mantener los costes al mínimo posible.

              Gracias por anticipado. Y gracias a todos por las aportaciones.

              Victoria

              Responder

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